portofino

Nous  reproduisons ici la liste de 50 chiffres que publie le site theeconomiccollapse , et qui en disent long sur l'état de déliquescence et le rythme de paupérisation de l'économie occidentale en général, américaine en particulier. Toujours suite à la fuite en avant politique de la relance de la consommation par la contraction de crédit.

Outre ce que nous avions déjà dénoncé, notamment les 4 ans de mandat d'Obama qui ont doublé la dette publique américaine et  les statistiques faussées du chômage, on y apprend notamment que 48% des Américains vivent à proximité ou sous le seuil de pauvreté, que le prix moyen des maisons à Detroit -berceau de l'automobile, aujourd'hui sans avenir - est de..6'000 USD sans spécialement trouver de preneur, que le tiers des américains ne pourrait plus rembourser ses dettes s'ils venaient à perdre leur emploi, et sont d'ailleurs sous-employés pour le travail qu'ils pourraient réellement effectuer, que 15% des citoyens possède plus de 10 cartes de crédit, et que la première fortune mondiale, celle de Bill Gates, s'il venait à la céder à l'état américain, n'épongerait que 15 jours de prise de dette, dette publique qui progresse de 4 milliards tous les jours.

#1 A staggering 48 percent of all Americans are either considered to be "low income" or are living in poverty.

#2 Approximately 57 percent of all children in the United States are living in homes that are either considered to be "low income" or impoverished.

#3 If the number of Americans that "wanted jobs" was the same today as it was back in 2007, the "official" unemployment rate put out by the U.S. government would be up to 11 percent.

#4 The average amount of time that a worker stays unemployed in the United States is now over 40 weeks.

#5 One recent survey found that 77 percent of all U.S. small businesses do not plan to hire any more workers.

#6 There are fewer payroll jobs in the United States today than there were back in 2000 even though we have added 30 million extra people to the population since then.

#7 Since December 2007, median household income in the United States has declined by a total of 6.8% once you account for inflation.

#8 According to the Bureau of Labor Statistics, 16.6 million Americans were self-employed back in December 2006.  Today, that number has shrunk to 14.5 million.

#9 A Gallup poll from earlier this year found that approximately one out of every five Americans that do have a job consider themselves to be underemployed.

#10 According to author Paul Osterman, about 20 percent of all U.S. adults are currently working jobs that pay poverty-level wages.

#11 Back in 1980, less than 30% of all jobs in the United States were low income jobs.  Today, more than 40% of all jobs in the United States are low income jobs.

#12 Back in 1969, 95 percent of all men between the ages of 25 and 54 had a job.  In July, only 81.2 percent of men in that age group had a job.

#13 One recent survey found that one out of every three Americans would not be able to make a mortgage or rent payment next month if they suddenly lost their current job.

#14 The Federal Reserve recently announced that the total net worth of U.S. households declined by 4.1 percent in the 3rd quarter of 2011 alone.

#15 According to a recent study conducted by the BlackRock Investment Institute, the ratio of household debt to personal income in the United States is now 154 percent.

#16 As the economy has slowed down, so has the number of marriages.  According to a Pew Research Center analysis, only 51 percent of all Americans that are at least 18 years old are currently married.  Back in 1960, 72 percent of all U.S. adults were married.

#17 The U.S. Postal Service has lost more than 5 billion dollars over the past year.

#18 In Stockton, California home prices have declined 64 percent from where they were at when the housing market peaked.

#19 Nevada has had the highest foreclosure rate in the nation for 59 months in a row.

#20 If you can believe it, the median price of a home in Detroit is now just $6000.

#21 According to the U.S. Census Bureau, 18 percent of all homes in the state of Florida are sitting vacant.  That figure is 63 percent larger than it was just ten years ago.

#22 New home construction in the United States is on pace to set a brand new all-time record low in 2011.

#23 As I have written about previously, 19 percent of all American men between the ages of 25 and 34 are now living with their parents.

#24 Electricity bills in the United States have risen faster than the overall rate of inflation for five years in a row.

#25 According to the Bureau of Economic Analysis, health care costs accounted for just 9.5% of all personal consumption back in 1980.  Today they account for approximately 16.3%.

#26 One study found that approximately 41 percent of all working age Americans either have medical bill problems or are currently paying off medical debt.

#27 If you can believe it, one out of every seven Americans has at least 10 credit cards.

#28 The United States spends about 4 dollars on goods and services from China for every one dollar that China spends on goods and services from the United States.

#29 It is being projected that the U.S. trade deficit for 2011 will be 558.2 billion dollars.

#30 The retirement crisis in the United States just continues to get worse.  According to the Employee Benefit Research Institute, 46 percent of all American workers have less than $10,000 saved for retirement, and 29 percent of all American workers have less than $1,000 saved for retirement.

#31 Today, one out of every six elderly Americans lives below the federal poverty line.

#32 According to a study that was just released, CEO pay at America's biggest companies rose by 36.5% in just one recent 12 month period.

#33 Today, the "too big to fail" banks are larger than ever.  The total assets of the six largest U.S. banks increased by 39 percent between September 30, 2006 and September 30, 2011.

#34 The six heirs of Wal-Mart founder Sam Walton have a net worth that is roughly equal to the bottom 30 percent of all Americans combined.

#35 According to an analysis of Census Bureau data done by the Pew Research Center, the median net worth for households led by someone 65 years of age or older is 47 times greater than the median net worth for households led by someone under the age of 35.

#36 If you can believe it, 37 percent of all U.S. households that are led by someone under the age of 35 have a net worth of zero or less than zero.

#37 A higher percentage of Americans is living in extreme poverty (6.7%) than has ever been measured before.

#38 Child homelessness in the United States is now 33 percent higher than it was back in 2007.

#39 Since 2007, the number of children living in poverty in the state of California has increased by 30 percent.

#40 Sadly, child poverty is absolutely exploding all over America.  According to the National Center for Children in Poverty, 36.4% of all children that live in Philadelphia are living in poverty, 40.1% of all children that live in Atlanta are living in poverty, 52.6% of all children that live in Cleveland are living in poverty and 53.6% of all children that live in Detroit are living in poverty.

#41 Today, one out of every seven Americans is on food stamps and one out of every four American children is on food stamps.

#42 In 1980, government transfer payments accounted for just 11.7% of all income.  Today, government transfer payments account for more than 18 percent of all income.

#43 A staggering 48.5% of all Americans live in a household that receives some form of government benefits.  Back in 1983, that number was below 30 percent.

#44 Right now, spending by the federal government accounts for about 24 percent of GDP.  Back in 2001, it accounted for just 18 percent.

#45 For fiscal year 2011, the U.S. federal government had a budget deficit of nearly 1.3 trillion dollars.  That was the third year in a row that our budget deficit has topped one trillion dollars.

#46 If Bill Gates gave every single penny of his fortune to the U.S. government, it would only cover the U.S. budget deficit for about 15 days.

#47 Amazingly, the U.S. government has now accumulated a total debt of 15 trillion dollars.  When Barack Obama first took office the national debt was just 10.6 trillion dollars.

#48 If the federal government began right at this moment to repay the U.S. national debt at a rate of one dollar per second, it would take over 440,000 years to pay off the national debt.

#49 The U.S. national debt has been increasing by an average of more than 4 billion dollars per day since the beginning of the Obama administration.

#50 During the Obama administration, the U.S. government has accumulated more debt than it did from the time that George Washington took office to the time that Bill Clinton took office.

Voici un aperçu des principaux renforcements et délestages d'or effectués par les banques centrales en 2011.

Notons le mouvement interne de la vente d'or par la banque centrale allemande au Ministère des Finances pour pouvoir émettre une pièce commémorative en octobre dernier.

Paradoxe : aucun pays européen ne se trouve en situation d'acheteur net en 2011, hormis..la Grèce et son renforcement symbolique de 200 kilos sur l'année.

Mis à part la Russie, aucun des autres  pays émergents considérés comme les plus puissants - Brésil, Inde, Chine - n'est en situation d'achat net.

Ce qui pourrait signifier qu'elles préfèrent soutenir le USD et se préparer à injecter des liquidités - au détriment de la diversification de leurs réserves -  notamment au vu du degré d'endettement de leur population - qui est occupée à répéter les erreurs propres à la crise de croissance occidentale actuelle.

Dans la batterie de statistiques nous permettant d’appréhender l’évolution des marchés, il en est une qui se met tranquillement en place ces derniers jours.

Le nombre de séances consécutives où le S&P500 a clôturé entre +1 et -1%, sans jamais dépasser ces deux bornes, s’élevait à 29, à la clôture de vendredi dernier.  

En d’autres termes, la séance du 28 décembre 2011 est la dernière à avoir clôturé – avec un bilan de -1.24% - en dehors de la fourchette +1/-1.

Cela se traduit également par un regain d’optimisme des acteurs de marché : le niveau de peur des opérateurs, que traduit parfaitement le VIX, a baissé spectaculairement et retrouve ses plus bas d’avant-crise.

La dernière fois que nous avons observé une longue période de clôtures successives entre -1% et +1% s’est arrêtée le 19 janvier 2011.

Le signal de baisse était lancé, et voici un aperçu de l’évolution de l’indice depuis lors.

Le niveau haut a perduré quelques séances, re-testé ces plus hauts, puis s'est mis à baisser, a mis un an pour retrouver les mêmes niveaux. 

Voici un aperçu du rendement des 14 fonds d’épargne-pension belges en 2011, et sur 5 et 10 ans.

Il est remarquable de voir que le seul fonds qui s’en sort sur 2011 est le fonds défensif de la banque Argenta, même si son return de 0,8% est loin de compenser l’érosion monétaire.

Même remarque pour le fonds, défensif aussi, de BNPPF qui reste de justesse en territoire positif sur 5 ans.

Pourquoi ces performances, dramatiques pour celui qui prépare sa pension ? Parce que la plupart des fonds d’épargne-pension belges sont de type « dynamique », et investissent jusqu’à 70% en actions – et les gérants de ces fonds ne sont pas capables de faire du stock-picking et sélectionner des actions d’entreprises décotées - ce qui les a conduit à enregistrer de lourdes pertes sur ces périodes, même en ayant capitalisé les dividendes perçus, corrélativement à la performance des indices.

L’argument des banques pour vous réconcilier avec la médiocrité de leurs performances consiste à vendre l’avantage fiscal lié à la souscription de ces fonds, qui prévoyait avant de déduire 30 à 40% du montant des versements annuels (880 € en 2011) de la base imposable du souscripteur. Ce montant est ramené à 30% maximum depuis le 1 janvier dernier.

Quiconque n’est pas satisfait de son plan actuel peut soit demander à sa banque de convertir son plan en modèle défensif (si elle propose un tel fonds), soit se rendre dans une autre banque et demander l’ouverture d’un compte d’épargne-pension investi dans le fonds de ce nouvel établissement.

Les « grandes banques » - les banques au large passif – vous factureront évidemment des frais, mais limités, lors de la suspension de ce compte.

L’ouverture du nouveau plan s’effectue normalement sans frais, tandis que le fonds existant subsistera dans l’ancienne banque.

Le nouvel établissement prélèvera 3% de « frais d’entrée » à chaque versement.

Ne le liquidez pas - mieux vaut dans ce cas laisser le capital déjà réuni dans votre fonds d’épargne-pension - ou ne convertissez pas votre fonds d’épargne-pension actuel en assurance épargne-pension, même si la force commerciale de la banque vous le propose ; il vous en coûterait 33% d’imposition.

Vos deux plans seront taxés forfaitairement à 10% à l’échéance.

Enfin, contrairement aux fonds classiques de capitalisation, il ne vous sera pas compté 0.5% de droit de sortie à l’échéance.

 La « masse monétaire M3 » est la mesure la plus complète de la quantité de monnaie en circulation puisqu’elle recense, rappelons-le, la totalité des valeurs imprimées dans une certaine devise et donc susceptibles d’être rapidement converties dans cette même devise.

Elle inclut la monnaie fiduciaire, les dépôts bancaires, les dépôts à terme, et toutes sortes d’obligations à échéance de moins de 2 ans, celles dont le degré de liquidité est donc élevé.

La BCE publie chaque mois des statistiques de la monnaie en circulation, et le graphe se présente comme suit (exprimé en % d’évolution annuelle)

Si l’on se fie à cette information condensée, globale, l’on pourrait en conclure que, si la masse monétaire de l’ensemble de l’eurozone a bien un peu « chauffé » en 2008, elle a  décru pendant les deux années suivantes sans jamais enregistrer de destruction monétaire, qui se serait traduite par une évolution négative, avant de repartir modérément à la hausse depuis le deuxième trimestre 2010.

C’est un leurre.

La banque d’Italie vient de publier ces mêmes statistiques à l’échelon national. La raréfaction monétaire, induisant une destruction de richesse rendant impossible tout plan de relance par la consommation, est significative.

A l’inverse, la Banque centrale allemande avait annoncé une croissance de 1.5% de sa masse monétaire en Novembre dernier.

Ceci est aussi un signe que la politique de lutte contre l’inflation que requièrent les statuts de la BCE est un combat malsain qui va accentuer l’entrée en dépression de certains pays, et contribuer à créer des déséquilibres durables au sein de la zone euro.

C’est pour cela que la relance par l’inflation de la partie nécessiteuse de la zone euro, les pays qui resteraient dans la zone euro une fois que l’Allemagne aura négocié son départ,  permettrait de redonner une dynamique à cette érosion de la masse monétaire – certes artificiellement – par une urgence de la consommation dans un premier temps, puisqu’ à ce moment ce que les consommateurs dépenseront aujourd’hui aura plus de valeur que ce que vaudra leur argent demain.